Legea nr. 32/2006
M. Of. nr.
264 din 23 martie 2006
PARLAMENTUL ROMÂNIEI
CAMERA DEPUTAȚILOR SENATUL
L E G E
privind
obligațiunile ipotecare
Parlamentul
României adoptă prezenta lege.
CAPITOLUL I
Dispoziții
generale
Art. 1. − Prezenta
lege are drept scop stabilirea condițiilor și a cadrului general pentru
emisiunea de obligațiuni ipotecare, precum și reglementarea drepturilor și
obligațiilor conferite de acestea deținătorilor lor.
Art. 2. − În
sensul prezentei legi, termenii și expresiile de mai jos au următoarea
semnificație:
1. agent −
persoană juridică sau organizație fără personalitate juridică, numită și
autorizată în condițiile cap. IV să reprezinte interesele deținătorilor de
obligațiuni ipotecare aparținând aceleiași emisiuni;
2. arhivă −
Arhiva Electronică de Garanții Reale Mobiliare;
3. autoritate
competentă − Banca Națională a României și Comisia Națională a
Valorilor Mobiliare, cu atribuții de reglementare, supraveghere și control al
emitenților și al emisiunilor de obligațiuni ipotecare potrivit prevederilor
prezentei legi;
4. credit
ipotecar − orice împrumut acordat în condițiile Legii nr. 190/1999
privind creditul ipotecar pentru investiții imobiliare, cu modificările
ulterioare;
5. credit
ipotecar comercial − credit ipotecar pentru investiții imobiliare,
prin care se finanțează investiții imobiliare cu altă destinație decât locativă;
6. credit
ipotecar eligibil − credit ipotecar care îndeplinește criteriile de
eligibilitate prevăzute la art. 5 pentru a fi inclus în portofoliul de credite
ipotecare pe baza căruia urmează a se realiza o emisiune de obligațiuni
ipotecare;
7. credit
ipotecar performant − credit ipotecar eligibil, afectat unei emisiuni
de obligațiuni ipotecare, care îndeplinește caracteristicile de performanță
anunțate în prospectul de emisiune;
8. credit
ipotecar rezidențial − credit ipotecar pentru investiții imobiliare,
prin care se finanțează investiții imobiliare cu destinație locativă;
9. drepturi
accesorii − totalitatea drepturilor reale ori personale aferente
creanței ipotecare, inclusiv drepturi de garanție reală și drepturi de creanță
decurgând din polițele de asigurare încheiate de beneficiarul împrumutului;
10. emitent −
banca sau banca de credit ipotecar, persoana juridică română care a acordat sau
a preluat prin cesiune credite ipotecare și care a emis, emite sau
intenționează să emită obligațiuni ipotecare;
11. investitor −
orice persoană care deține obligațiuni ipotecare în cont propriu;
12. investitor
calificat − entitate care are capacitatea de a evalua
caracteristicile de risc și randament ale obligațiunilor ipotecare, definită
conform art. 2 alin. (1) pct. 15 din Legea nr. 297/2004 privind piața de
capital, cu modificările și completările ulterioare;
13. obligațiuni
ipotecare − valori mobiliare în formă dematerializată, emise în baza
unui prospect aprobat de Comisia Națională a Valorilor Mobiliare și sub
supravegherea acesteia, în vederea refinanțării
activității emitentului de acordare de credite ipotecare, în baza unui
portofoliu de credite ipotecare asupra căruia investitorii dobândesc o garanție
de prim rang și un drept de preferință în raport cu orice alt creditor al
emitentului;
14. persoană
afiliată − persoana fizică sau juridică care, conform art. 2 alin.
(1) pct. 23 din Legea nr. 297/2004, cu modificările și completările ulterioare,
este prezumată a acționa concertat cu o altă persoană
fizică sau juridică;
15. ofertă
publică de obligațiuni ipotecare − comunicarea adresată unor
persoane, făcută sub orice formă și prin orice mijloace, care prezintă
informații suficiente despre termenii ofertei și despre obligațiunile ipotecare
oferite, astfel încât să permită investitorului să adopte o decizie cu privire
la vânzarea, cumpărarea sau subscrierea respectivelor obligațiuni ipotecare.
Această definiție se va aplica, de asemenea, și în situația plasamentului de
obligațiuni ipotecare prin intermediari financiari;
16. ofertă
adresată investitorilor calificați − vânzarea în integralitate a unei
emisiuni de obligațiuni ipotecare către investitori calificați, cu respectarea
prevederilor Legii nr. 297/2004, cu modificările și completările ulterioare,
precum și ale normelor de aplicare a prezentei legi;
17. portofoliu
de credite ipotecare sau portofoliu − totalitatea drepturilor
de creanță și a drepturilor accesorii cu care emitentul garantează îndeplinirea
obligațiilor asumate printr-o emisiune de obligațiuni ipotecare determinată;
18. prospect de
emisiune sau prospect − prospectul de ofertă publică de
vânzare de obligațiuni ipotecare, întocmit cu respectarea prevederilor
prezentei legi, ale Legii nr. 297/2004, cu modificările și completările
ulterioare, precum și ale normelor emise în aplicarea acestora;
19. valoare
nominală − suma principală a creditului ori, în cazul garanțiilor,
suma maximă pentru care au fost constituite;
20. valoarea
creditului ipotecar − suma rămasă de rambursat din valoarea nominală
a unui credit;
21. valoarea
portofoliului − suma valorilor creditelor ipotecare din portofoliu;
22. valoarea de
referință − valoarea stabilită de către un evaluator autorizat
potrivit legii.
Art. 3. − (1)
Sintagma obligațiuni ipotecare se folosește
exclusiv pentru a desemna valori mobiliare emise în condițiile prezentei legi.
(2) Valorile
mobiliare care nu întrunesc caracteristicile prevăzute la art. 2 pct. 13 nu
beneficiază de regimul juridic consacrat prin prezenta lege și nu pot fi
denumite obligațiuni ipotecare.
CAPITOLUL II
Structurarea
portofoliilor
Art. 4. − (1)
Pentru a fi afectate garantării unei emisiuni de obligațiuni ipotecare, creditele
ipotecare se grupează în portofolii, cu condiția respectării, în mod cumulativ,
pe toată durata emisiunii, a următoarelor principii:
a) fiecare credit
ipotecar din portofoliu să fi fost acordat în conformitate cu normele legale în
vigoare la acea dată;
b) creditele
ipotecare să fi fost acordate în scopul efectuării de investiții imobiliare pe
teritoriul României sau pe teritoriile statelor membre ale Uniunii Europene ori
ale Spațiului Economic European;
c) uniformizarea
portofoliului astfel încât să includă un singur tip de credite ipotecare din
punct de vedere al destinației investiției imobiliare;
d) media ponderată
a scadenței creditelor ipotecare din portofoliul afectat emisiunii să fie mai
mare decât scadența obligațiunilor ipotecare ce urmează a fi emise pe baza
acestora; media ponderată a scadențelor se calculează ca medie ponderată a
duratei rămase a creditelor din portofoliul afectat, ponderată cu valoarea
nominală a creditului la momentul lansării emisiunii;
e) valoarea
actualizată a creanțelor afectate garantării unei emisiuni de obligațiuni
ipotecare să fie cel puțin egală cu valoarea actualizată a obligațiilor de
plată ale emitentului față de deținătorii de obligațiuni ipotecare din
emisiunea garantată cu portofoliul respectiv;
f) valoarea totală
a creditelor ipotecare garantate cu ipoteci asupra terenurilor fără construcții
și a celor garantate cu ipoteci asupra imobilelor aflate în construcție să nu
depășească 20% din valoarea portofoliului;
g) întrunirea
criteriilor generale de eligibilitate prevăzute de lege și a caracteristicilor
de performanță anunțate în prospectul de emisiune.
(2) Prospectul de
emisiune trebuie să includă informații privind respectarea fiecăruia dintre
principiile prevăzute la alin. (1).
Art. 5. − (1)
Criteriile generale de eligibilitate a creditelor ipotecare pentru garantarea
unei emisiuni de obligațiuni ipotecare sunt:
a) valoarea
nominală a unui credit ipotecar să nu depășească 80% din valoarea de referință
a imobilului constituit în garanție, în cazul unui credit ipotecar rezidențial,
și 70% din valoarea de referință a imobilului constituit în garanție, în cazul
unui credit ipotecar comercial;
b) suma creditului
ipotecar să fi fost pusă la dispoziția beneficiarului în integralitate;
c) valoarea creditelor
ipotecare acordate unui singur beneficiar, prin ea însăși sau prin adiționare
cu valoarea creditelor ipotecare acordate unor persoane afiliate acestuia, să
nu depășească 10% din valoarea portofoliului;
d) drepturile de
creanță conferite de creditul ipotecar să nu constituie obiectul unei garanții
reale;
e) creditul să nu
înregistreze întârziere la plată la momentul includerii în portofoliu și,
ulterior, pentru a putea fi menținut în portofoliul de credite ipotecare, să nu
aibă întârziere mai mare de 61 de zile la efectuarea serviciului datoriei;
f) imobilul
constituit în garanție să fi fost asigurat contra riscurilor pentru o sumă
egală cu valoarea de referință a imobilului stabilită la data încheierii
contractului de ipotecă;
g) drepturile reale
constituite pentru garantarea rambursării creditului să fie de prim rang.
(2) Emitenții pot
stabili, prin norme interne, criterii de eligibilitate suplimentare care se fac
publice prin prospectul de emisiune.
Art. 6. − În
cazul în care, pe perioada derulării unei emisiuni, unele dintre creditele
ipotecare din portofoliu nu mai îndeplinesc criteriile de eligibilitate, devin neperformante în înțelesul prezentei legi sau determină
scăderea mediei ponderate a scadențelor creditelor ipotecare din portofoliu, a
sumei valorilor acestora ori a sumei dobânzilor aferente sub limita prevăzută
de lege, portofoliul se suplimentează în mod corespunzător cu credite ipotecare
eligibile și, în conformitate cu art. 7, cu active noi, cu respectarea
principiilor, condițiilor și a formalităților prevăzute de lege și de
prospectul de emisiune pentru constituirea acestuia.
Art. 7. − (1)
Emitentul poate suplimenta portofoliul și substitui creditele ipotecare aflate
în situația prevăzută la art. 6 cu active care prezintă un grad de risc cel
mult egal cu cel al creditelor ipotecare din portofoliu, dacă sunt îndeplinite
cumulativ următoarele condiții:
a) o asemenea
posibilitate a fost prevăzută în mod expres în prospectul de emisiune;
b) emitentul nu
dispune de credite ipotecare care să poată fi incluse în portofoliu, cu
respectarea dispozițiilor art. 4 alin. (1);
c) activele
respective nu fac obiectul unei garanții reale.
(2) Categoriile de
active eligibile pentru suplimentarea portofoliului și substituirea de credite
ipotecare din portofoliu, condițiile și procentele în care fiecare categorie de
active poate substitui credite ipotecare dintr-un portofoliu se stabilesc prin
norme ale Băncii Naționale a României.
(3) Limita maximă
generală în care este permisă suplimentarea portofoliului și substituirea
creditelor portofoliului și substituirea creditelor ipotecare din portofoliu cu
active nu poate depăși 20% din valoarea portofoliului.
Art. 8. − Prevederile
art. 167 din Legea nr. 31/1990 privind societățile comerciale, republicată, cu
modificările și completările ulterioare, nu se aplică obligațiunilor ipotecare
emise în temeiul prezentei legi.
Art. 9. − Sumele
rezultate din emisiunea de obligațiuni ipotecare nu intră sub incidența
prevederilor Ordonanței Guvernului nr. 39/1996 privind înființarea și
funcționarea Fondului de garantare a depozitelor în sistemul bancar,
republicată, cu modificările și completările ulterioare.
CAPITOLUL III
Registrul de
evidență internă
Art. 10. − (1)
Emitenții au obligația ca, pentru fiecare emisiune de obligațiuni ipotecare, să
țină un registru de evidență internă în care să reflecte structura și dinamica
portofoliului. Registrul de evidență internă conține în mod obligatoriu
următoarele informații cu privire la fiecare credit ipotecar din portofoliu:
1. datele de
identificare a contractului de credit ipotecar, cu specificarea categoriei din
care face parte din punct de vedere al destinației investiției imobiliare;
2. datele de
identificare a beneficiarului;
3. datele de
identificare a imobilului asupra căruia s-a constituit garanția pentru
rambursarea creditului ipotecar, cu menționarea numărului de carte funciară;
4. valoarea
nominală, valoarea creditului ipotecar și valoarea de referință a imobilului
prevăzut la pct. 3, calculată la momentul încheierii contractului de ipotecă;
5. orice altă
garanție constituită pentru rambursarea creditului, cu specificarea valorii
nominale a acesteia.
(2) Registrul de
evidență internă cuprinde o secțiune destinată înscrierilor referitoare la
activele incluse în portofoliu potrivit prevederilor art. 7.
(3) Registrul de
evidență internă se completează de către emitent cu ocazia fiecărei modificări
ori completări a datelor cuprinse în înscrierile inițiale. Lunar, emitentul
pune la dispoziția agentului o copie a Registrului de evidență internă, purtând
semnătura reprezentantului său legal, precum și o informare scrisă cu privire
la structura portofoliului, suma obligațiilor patrimoniale ale emitentului față
de deținătorii de obligațiuni ipotecare din emisiunea respectivă, valoarea
creditelor ipotecare și a activelor incluse în portofoliu potrivit prevederilor
art. 6 și 7, valoarea creditelor ipotecare prevăzute la art. 6, indiferent dacă
au fost sau nu eliminate din portofoliu, valoarea drepturilor accesorii cu care
emitentul garantează, precum și documentația sintetică pe baza căreia s-au
determinat valorile respective.
(4) Registrul de
evidență internă al emitentului este supus controlului Băncii Naționale a
României.
(5) Banca Națională
a României poate elabora norme privind conținutul, păstrarea și completarea
Registrului de evidență internă.
CAPITOLUL IV
Agentul
Art. 11. − (1)
Emitentul, pentru a putea proceda la o emisiune de obligațiuni ipotecare, are
obligația să numească un agent autorizat să verifice corecta ținere a
Registrului de evidență internă de către emitent, să înscrie la arhivă
garanțiile mobiliare asupra portofoliului, precum și orice modificări
ulterioare referitoare la acestea și să îi reprezinte pe deținătorii de
obligațiuni ipotecare.
(2) Agentul numit
de către emitent nu poate fi o persoană afiliată acestuia și nici auditorul
financiar al emitentului.
Art. 12. − (1)
Agentul este ales de către emitent din rândul agenților autorizați de Banca
Națională a României și Comisia Națională a Valorilor Mobiliare și este numit
prin prospectul de emisiune.
(2) Mandatul
agentului este confirmat de către investitori prin subscrierea emisiunii de
obligațiuni ipotecare și încetează la momentul plății integrale a obligațiilor
asumate de către emitent față de deținătorii de obligațiuni ipotecare din
respectiva emisiune.
(3) În condițiile
prevăzute la alin. (1) și (2) emitentul poate să numească și un agent supleant.
Art. 13. − (1)
Serviciile de agent se prestează de către:
a) persoane
juridice auditori financiari, înregistrați în Registrul auditorilor financiari;
b) instituții de
credit;
c) societăți de
servicii de investiții financiare pentru care activitatea de agent reprezintă
serviciu conex în temeiul prezentei legi;
d) cabinete
individuale, cabinete asociate sau societăți civile profesionale de avocați, în
condițiile Legii nr. 51/1995 pentru organizarea și exercitarea profesiei de
avocat, republicată, cu modificările și completările ulterioare;
e) birouri
notariale organizate în condițiile Legii notarilor publici și a activității
notariale nr. 36/1995, cu modificările și completările ulterioare.
(2) În vederea
autorizării ca agent, Banca Națională a României și Comisia Națională a
Valorilor Mobiliare evaluează solicitantul din punct de vedere al competenței,
capacității, experienței, reputației și integrității cerute pentru îndeplinirea
serviciilor de agent în condiții de siguranță pentru investitori, examinează
circumstanțele și informațiile disponibile privind activitatea acestuia și
decid prin ordin comun autorizarea, dacă acesta corespunde cerințelor prevăzute
în prezenta lege și în normele de aplicare a acesteia.
(3) Persoana
juridică ori organizația fără personalitate juridică autorizată ca agent
desemnează o persoană fizică în calitate de reprezentant permanent pentru
îndeplinirea mandatului de agent. Această persoană răspunde în nume propriu
pentru obligațiile decurgând din îndeplinirea serviciilor de agent, fără însă a
înlătura sau a diminua răspunderea persoanei juridice ori a organizației fără
personalitate juridică pe care o reprezintă, și trebuie să îndeplinească
cumulativ următoarele condiții:
a) să aibă studii
juridice sau economice;
b) să aibă
experiență profesională de cel puțin 5 ani în domeniul său de activitate;
c) să aibă o bună
reputație;
d) să nu fi fost
condamnată sau să nu se fi pus în mișcare acțiunea penală împotriva acesteia
pentru gestiune frauduloasă, abuz de încredere, fals, uz de fals, înșelăciune,
delapidare, mărturie mincinoasă, dare sau luare de mită ori pentru alte
infracțiuni prevăzute de legea specială de organizare a profesiei;
e) să nu fi fost
sancționată în ultimii 3 ani de autoritatea de reglementare a activității pe
care o desfășoară.
Art. 14. − (1)
Obligațiile și răspunderea agentului față de deținătorii de obligațiuni
ipotecare sunt reglementate de dispozițiile referitoare la mandat, dacă prin
prezenta lege nu se prevede altfel.
(2) Agentul nu
poate delega îndeplinirea atribuțiilor specifice și nu poate transmite dreptul
de reprezentare a deținătorilor de obligațiuni ipotecare decât la încetarea
mandatului înainte de termen.
(3) Contractul
încheiat între emitent și agent se atașează la prospectul de emisiune.
Art. 15. − (1)
Agentul are următoarele atribuții principale:
a) să verifice
respectarea de către emitent a cerințelor legii și ale prospectului de emisiune
referitoare la portofoliile de credite ipotecare la data confirmării mandatului
și, lunar, pe toată durata acestuia;
b) să încheie, în
nume propriu, dar pe seama investitorilor, în emisiunea de obligațiuni
ipotecare respectivă, un contract de garanție asupra creditelor ipotecare și
activelor incluse în portofoliu potrivit prevederilor art. 7, în forma atașată
prospectului, și să înscrie la arhivă, în numele agentului, dar pe seama
emisiunii, avizul de garanție corespunzător;
c) să înscrie la
arhivă, în nume propriu, dar pe seama investitorilor, în emisiunea de
obligațiuni ipotecare respectivă, toate modificările și completările aduse
garanției prevăzute la lit. b), astfel încât arhiva să reflecte cu acuratețe
Registrul de evidență internă;
d) să notifice în
scris emitentului, Băncii Naționale a României și Comisiei Naționale a
Valorilor Mobiliare cu privire la constatarea încălcării de către emitent a
unei obligații ce îi incumbă față de investitori, conform prezentei legi și
prospectului, dacă această încălcare nu este remediată în termen de 10 zile de
la data constatării;
e) să convoace
adunarea generală a deținătorilor de obligațiuni ipotecare, în cazul în care
constată o încălcare de către emitent a obligațiilor ce îi revin față de
aceștia, conform prezentei legi și prospectului de emisiune, dacă această
încălcare nu este remediată în termen de 30 de zile de la data constatării;
f) să informeze
Banca Națională a României și Comisia Națională a Valorilor Mobiliare despre
convocarea adunării generale a deținătorilor de obligațiuni ipotecare pentru
motivul prevăzut la lit. e);
g) să facă
publicitatea hotărârilor luate de adunarea generală a deținătorilor de
obligațiuni ipotecare în Monitorul Oficial al României, Partea a IV-a, precum
și într-un ziar de circulație națională și să le pună în executare;
h) să îi reprezinte
pe deținătorii de obligațiuni ipotecare în fața emitentului, a autorităților
publice și a oricărei terțe persoane, în limitele stabilite de adunarea
generală a acestora, să exercite, în nume propriu, dar pe seama investitorilor,
drepturile acestora decurgând din deținerea de obligațiuni ipotecare, cu
excepția dreptului de vot.
(2) Atribuțiile de
verificare și control prevăzute în prezenta lege se realizează exclusiv pe baza
documentației sintetice întocmite de către emitent pe propria răspundere. La
cerere, emitentul este obligat să furnizeze agentului clarificări și declarații
scrise ori documente primare pentru stabilirea gradului de conformare a
acestuia cu obligațiile ce îi revin față de deținătorii de obligațiuni
ipotecare din emisiunea respectivă.
(3) În urma
verificării documentației sintetice prevăzute la alin. (2), agentul emite un
certificat privind regularitatea îndeplinirii cerințelor legale și ale
prospectului de emisiune referitoare la structurarea portofoliului de credite
ipotecare. Certificatul însoțește în mod obligatoriu prospectul de emisiune.
Art. 16. − (1)
Agentul își va exercita atribuțiile cu aceeași prudență și diligență cu care ar
fi acționat pentru gestionarea propriilor interese.
(2) În legătură cu
îndeplinirea atribuțiilor prevăzute în prezenta lege, agentului i se aplică în
mod corespunzător prevederile art. 49−53 din Legea nr. 58/1998 privind
activitatea bancară, republicată, sau, după caz, ale titlului VII din Legea nr.
297/2004, cu modificările și completările ulterioare.
(3) Agentul este
răspunzător, în solidar cu emitentul și, după caz, cu societatea de servicii de
investiții financiare care a intermediat vânzarea și/sau
cu auditorul financiar al emitentului, față de deținătorii de obligațiuni
ipotecare pe care îi reprezintă pentru daunele cauzate ca urmare a îndeplinirii
necorespunzătoare a atribuțiilor prevăzute la art. 15
alin. (1) lit. a)−c).
(4) Agentul este
răspunzător în exclusivitate pentru îndeplinirea necorespunzătoare
a tuturor celorlalte atribuții ce îi revin potrivit legii ori prospectului de
emisiune. De asemenea, agentul răspunde pentru toate daunele cauzate în mod
direct emitentului și/sau deținătorilor de
obligațiuni ipotecare ca urmare a:
a) refuzului
nejustificat de a pune în executare o hotărâre a adunării generale a
deținătorilor de obligațiuni ipotecare;
b) renunțării la
mandat, altfel decât pentru motive de necorespundere
pentru exercitarea atribuțiilor de agent potrivit prevederilor prezentei legi;
c) omisiunii de a
anunța emitentul și deținătorii de obligațiuni ipotecare cu privire la apariția
unui motiv de necorespundere pentru exercitarea
atribuțiilor specifice de către agent ori de către reprezentantul permanent al
acestuia;
d) omisiunii de a
convoca adunarea generală a deținătorilor de obligațiuni ipotecare pentru
numirea unui nou agent, acolo unde este cazul, de a colabora cu agentul
supleant sau cu noul agent numit pentru predarea-preluarea mandatului ori de a
asigura continuitatea serviciilor de agent până la intrarea în funcție a
agentului supleant ori a noului agent.
CAPITOLUL V
Emisiunea de
obligațiuni ipotecare
Art. 17. − (1)
Obligațiunile ipotecare pot fi oferite spre subscriere prin ofertă publică, în
baza unui prospect aprobat de Comisia Națională a Valorilor Mobiliare.
(2) Oferta publică
de obligațiuni ipotecare se realizează cu respectarea prevederilor prezentei
legi, ale Legii nr. 297/2004, cu modificările și completările ulterioare,
precum și ale normelor emise în aplicarea acestora.
Art. 18. − (1)
În scopul evaluării succesului unei oferte publice de obligațiuni ipotecare
sunt permise activități de solicitare a intenției de investiție, cu condiția
difuzării unui prospect preliminar aprobat în conformitate cu reglementările
Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare.
(2) Prospectul
preliminar și răspunsul la solicitarea intenției de investiție exprimată prin
acesta nu produc efecte juridice între părți.
(3) Ulterior
aprobării de către Comisia Națională a Valorilor Mobiliare a prospectului
preliminar, emitentul poate contacta potențialii investitori și poate să
prezinte acestora informații privind activitatea sa, precum și emisiunea pe
care intenționează să o lanseze.
Art. 19. − Oferta
publică de vânzare de obligațiuni ipotecare se realizează printr-un intermediar
autorizat, în conformitate cu prevederile Legii nr. 297/2004, cu modificările
și completările ulterioare.
Art. 20. − (1)
Conținutul minim al prospectului de emisiune include, pe lângă informațiile
prevăzute în legislația pieței de capital, următoarele categorii de informații.
a) date privind
emitentul și activitatea acestuia, inclusiv situațiile financiare pentru
ultimul exercițiu financiar sau ultimele raportări contabile, în forma
stabilită de Banca Națională a României și aprobată de Ministerul Finanțelor
Publice, conform art. 62 din Legea nr. 58/1998, republicată;
b) caracteristicile
împrumutului obligatar, respectiv: valoarea totală a emisiunii
și numărul de obligațiuni ipotecare emise, valoarea nominală și prețul de
emisiune, prețul de vânzare, comisioanele de intermediere plătite societăților
de servicii de investiții financiare; valoarea estimativă a costurilor de
emisiune, perioada de derulare a ofertei publice, piața reglementată/sistemul
alternativ pe care se intenționează tranzacționarea obligațiunilor ipotecare,
scadența, dobânda, metoda de calcul al cuantumului dobânzii și intervalele de
plată, programul de rambursare a obligațiunilor ipotecare, opțiunea de
răscumpărare, modalitatea de plată a obligațiunilor ipotecare subscrise și de
alocare a obligațiunilor ipotecare în situația de suprasubscriere;
în cazul emisiunilor de obligațiuni ipotecare care nu conferă deținătorilor
drepturi egale, informațiile privitoare la acestea se prezintă distinct pentru
fiecare clasă de obligațiuni ipotecare din emisiunea respectivă;
c) caracteristicile
portofoliului de credite ipotecare afectat emisiunii, inclusiv valoarea
creditelor din portofoliu și valoarea de referință a garanțiilor constituite
pentru rambursarea creditelor ipotecare la momentul încheierii contractului de
garanție, raportate la valoarea nominală a emisiunii, precum și gradul de
acoperire a obligației de plată a dobânzii, dispersia creditelor ipotecare din
punct de vedere geografic, scadența, dobânda, metoda de calcul al cuantumului
dobânzii și intervalele de plată, condițiile de plată anticipată;
d) posibilitatea redimensionării corespunzătoare a portofoliului în caz de subsubscriere și păstrarea ori, după caz, modificarea
caracteristicilor acestuia;
e) date privind
auditorul financiar;
f) date privind
agentul, inclusiv comisionul aferent.
(2) Informațiile
cuprinse în prospectul de emisiune se certifică de către auditorul financiar al
emitentului.
(3) Conținutul
prospectului, forma de prezentare și documentele care trebuie să îl însoțească
în vederea autorizării sunt prevăzute în legislația specifică a pieței de
capital.
Art. 21. − Rezultatele
ofertei se transmit către Comisia Națională a Valorilor Mobiliare și către
instituțiile pieței, dacă este cazul, în conformitate cu reglementările
Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare.
Art. 22. − Emitenții
pot dobândi obligațiuni ipotecare din propria emisiune, fără drept de vot în
adunările deținătorilor de obligațiuni ipotecare în baza obligațiunilor astfel
dobândite.
CAPITOLUL VI
Drepturile
deținătorilor de obligațiuni ipotecare
Art. 23. − (1)
Fiecare emisiune de obligațiuni ipotecare este garantată cu portofoliul de
credite ipotecare descris în Registrul de evidență internă. În baza garanției
constituite, deținătorii de obligațiuni ipotecare dobândesc dreptul de a-și
satisface creanțele împotriva emitentului, prin valorificarea portofoliului cu
prioritate în raport cu oricare alt creditor, indiferent de natura creanței
acestuia sau de garanția reală ori privilegiul, legal sau convențional,
constituit în favoarea acestuia asupra portofoliului sau asupra oricărei
componente a portofoliului, dacă dreptul de garanție reală sau privilegiul nu a
fost înscris la arhivă anterior înscrierii drepturilor deținătorilor de
obligațiuni.
(2) Înscrierea în
Registrul de evidență internă a unui credit ipotecar sau a unui activ inclus în
portofoliu, potrivit prevederilor art. 7, are ca efect evidențierea și tratarea
distinctă a acestuia în contabilitatea emitentului, conform dispozițiilor
legale în vigoare.
(3) Cesiunea
creanțelor aferente creditelor ipotecare ori a activelor înscrise în Registrul
de evidență internă, precum și constituirea de sarcini sau garanții asupra
acestora în favoarea unor terți, față de emisiunea de obligațiuni ipotecare pe
care o garantează, fără ca acest drept să fi fost rezervat în mod expres prin
prospectul de emisiune, iar publicitatea garanției să fi fost efectuată potrivit
dispozițiilor alin. (4), se sancționează cu nulitatea absolută.
(4) Garanția
mobiliară asupra portofoliului afectat emisiunii se constituie și se înscrie la
arhivă pe numele agentului numit de emitent și pe contul emisiunii până la data
lansării prospectului. Contractul de garanție mobiliară ca instrumentum
se semnează între agent și emitent, în condițiile art. 15 alin. (1) lit.
b), cu ajustarea corespunzătoare a obiectului, în cazul prevăzut la art. 20
alin. (1) lit. d), și, ulterior, pe durata perioadei de garanție, și cu
efectuarea înscrierilor corespunzătoare la arhivă, pentru a reflecta dinamica
portofoliului.
(5) Înscrierea la
arhivă a dreptului de garanție reală mobiliară asupra creanței ipotecare din
portofoliu se face pe formulare speciale pentru a putea descrie ipoteca
aferentă acestora, prin menționarea principalelor date de identificare a
imobilului pe care îl grevează: localitatea în care se află imobilul, numărul
cărții funciare, numărul corpului de proprietate, numărul cadastral și numărul
de parcelă, după caz, precum și eventuale alte garanții reale constituite în
vederea garantării respectivei creanțe ipotecare. Programul bazei de date a
arhivei se modifică astfel încât, la cerere, să se poată determina și elibera
un certificat, indicându-se dacă dreptul de ipotecă asupra unui imobil a fost
constituit în garanție odată cu creanța pe care o garantează, precum și
beneficiarul curent al acestui drept.
(6) Constituirea în
garanție a dreptului de ipotecă asupra unui imobil, odată cu creanța pe care o
garantează, nu este supusă formalităților de publicitate în cartea funciară a
imobilului. Radierea ipotecii constituite asupra unui imobil pentru garantarea
rambursării unui credit ipotecar se poate face exclusiv pe baza unui certificat
emis de un operator autorizat care să ateste că în baza de date a arhivei nu
este înscrisă constituirea în garanție, în favoarea unui terț, a dreptului de
ipotecă asupra imobilului respectiv.
(7) Constituirea în
garanție a creanțelor și drepturilor accesorii, aferente fiecărui credit
ipotecar din portofoliu, în favoarea deținătorilor de obligațiuni ipotecare
trebuie notificată de emitent ori de agent beneficiarului de credit ipotecar,
în calitate de debitor cedat, cel mai târziu în termen de 7 zile de la data realizării
garanției asupra portofoliului.
Art. 24. − (1)
Deținătorii de obligațiuni ipotecare din aceeași emisiune se pot întruni în
adunarea generală pentru a delibera asupra intereselor lor, ori de câte ori
este necesar a se lua o hotărâre în legătură cu:
a) revocarea
agentului și numirea unui nou agent, cu condiția validării acestuia de către
autoritățile competente;
b) declararea
emisiunii de obligațiuni ipotecare ca fiind exigibilă anticipat în cazul în
care agentul constată, iar Comisia Națională a Valorilor Mobiliare certifică,
la solicitarea agentului, o încălcare de către emitent a obligațiilor față de
deținătorii de obligațiuni ipotecare, dacă aceasta nu a fost remediată în
termenul prevăzut la art. 15 alin. (1) lit. e);
c) transferul
portofoliului spre administrare de la emitent către o terță persoană autorizată
potrivit legii, atunci când emitentul se află în situația prevăzută la lit. b)
sau dacă împotriva acestuia s-a deschis procedura de faliment;
d) alte aspecte
necesare protecției investitorilor în obligațiuni ipotecare ale emitentului.
(2) În cadrul
adunării generale, deținătorii de obligațiuni ipotecare nu pot fi reprezentați
de acționarii, administratorii, cenzorii sau funcționarii emitentului. Agentul
nu poate vota, în baza obligațiunilor ipotecare pe care le deține ori în
calitate de mandatar al altor deținători de obligațiuni ipotecare, asupra
problemei prevăzute la alin. (1) lit. a).
(3) Ședința
adunării generale a deținătorilor de obligațiuni ipotecare va fi prezidată de
agent, asistat de către unul până la trei secretari, aleși dintre deținătorii
de obligațiuni ipotecare prezenți, care vor verifica lista de prezență a
deținătorilor, indicând cota reprezentată de fiecare din valoarea emisiunii.
(4) Votul
deținătorilor de obligațiuni ipotecare poate fi exprimat și prin corespondență.
Art. 25. − Adunarea
generală a deținătorilor de obligațiuni ipotecare se convoacă pe cheltuiala
emitentului, la cererea unui număr de deținători de obligațiuni ipotecare
reprezentând cel puțin 25% din numărul total al obligațiunilor ipotecare din
emisiunea respectivă sau la cererea agentului.
Art. 26. − (1)
Pentru validitatea deliberărilor adunării generale a deținătorilor de
obligațiuni ipotecare este necesară prezența unui număr de deținători care să
reprezinte cel puțin 25% din numărul total al obligațiunilor ipotecare din
emisiunea respectivă, iar hotărârile să fie luate de deținători reprezentând
50% din numărul total al deținătorilor de obligațiuni ipotecare din emisiunea
respectivă, prezenți la adunarea generală.
(2) Dacă adunarea
generală a deținătorilor de obligațiuni ipotecare nu poate lucra din cauza neîndeplinirii condițiilor prevăzute la alin. (1), adunarea
generală ce se va întruni după o a doua convocare poate să hotărască asupra
problemelor pe ordinea de zi a primei adunări, oricare ar fi procentul din
numărul total al obligațiunilor ipotecare reprezentate de deținătorii de
obligațiuni prezenți, cu majoritate.
(3) Pentru
adoptarea hotărârilor privind declararea emisiunii de obligațiuni ipotecare ca
fiind scadentă anticipat ori transferul dreptului de administrare a
portofoliului de la emitent către o terță persoană, în conformitate cu
prevederile art. 24 alin. (1) lit. b), este necesar votul afirmativ al
deținătorilor de obligațiuni ipotecare reprezentând 25% din numărul total al
obligațiunilor ipotecare din emisiunea respectivă, indiferent de procentul
reprezentat de deținătorii care au votat împotrivă.
Art. 27. − Hotărârile
adunării generale a deținătorilor de obligațiuni ipotecare se aduc la
cunoștință emitentului în termen de cel mult două zile de la adoptarea lor.
Art. 28. − Dispozițiile
Legii nr. 31/1990, republicată, cu modificările și completările ulterioare,
referitoare la formele, condițiile, termenele convocării, depunerea titlurilor,
reprezentarea și votarea, obligativitatea hotărârilor adunării generale a
deținătorilor de obligațiuni ipotecare și atacarea acestora în justiție se
aplică în mod corespunzător organizării și procesului decizional al adunării
generale a deținătorilor de obligațiuni ipotecare.
CAPITOLUL VII
Prevederi
speciale privind dizolvarea și lichidarea emitentului
Art. 29. − Pe
durata împrumutului obligatar contractat conform
prezentei legi, adunarea generală a acționarilor emitentului nu poate hotărî
dizolvarea acestuia dacă anterior luării acestei hotărâri emitentul nu a
transferat portofoliul și obligațiile asumate față de deținătorii de
obligațiuni ipotecare garantați cu respectivul portofoliu către un alt emitent
autorizat, în condițiile prevăzute la art. 26 alin. (3) și cu aprobarea
prealabilă a Băncii Naționale a României.
CAPITOLUL VIII
Prevederi
speciale privind falimentul emitenților
Art. 30. − În
cazul în care împotriva emitentului este deschisă procedura falimentului,
organele de aplicare a acesteia vor urmări realizarea efectivă în integralitate
a drepturilor deținătorilor de obligațiuni ipotecare asupra portofoliului
afectat emisiunii, în condițiile prezentei legi.
Art. 31. − (1)
Până la satisfacerea tuturor obligațiilor ce îi incumbă emitentului față de
deținătorii de obligațiuni ipotecare, în baza prezentei legi și a prospectului,
portofoliile de credite ipotecare afectate emisiunilor de obligațiuni ipotecare
nu pot face obiectul realizării prin vânzare în cursul procedurii de lichidare
a bunurilor din averea emitentului. Contractele de vânzare-cumpărare încheiate
cu nerespectarea acestor prevederi sunt lovite de
nulitate absolută.
(2) Prin derogare
de la prevederile alin. (1), unul sau mai multe portofolii de credite ipotecare
pot fi incluse într-o tranzacție având ca obiect cumpărarea de active și
asumarea de pasive de către un terț, cu condiția întrunirii cumulative a
următoarelor cerințe:
a) cel mai recent
raport lunar prevăzut la art. 5 lit. p) din Ordonanța Guvernului nr. 10/2004
privind falimentul instituțiilor de credit, aprobată cu modificări și
completări prin Legea nr. 278/2004, aprobat de judecătorul-sindic, să prevadă
sursele și angajamentul de plată, în integralitate, prealabil și independent de
vânzarea portofoliului în cauză, a tuturor obligațiilor emitentului față de
toți deținătorii de obligațiuni ipotecare ale emitentului, recalculate la zi;
b) adunarea
generală a deținătorilor de obligațiuni ipotecare din fiecare emisiune să
aprobe realizarea în avans a drepturilor de creanță împotriva emitentului, în
condițiile prevăzute în raportul lichidatorului, după caz, cu numărul de voturi
prevăzut la art. 26 alin. (3).
Art. 32. − Creanțele
deținătorilor de obligațiuni ipotecare dau dreptul acestora de a participa la
dezbateri, fără drept de vot, în cadrul adunării creditorilor emitentului. În
acest scop, ca și în raporturile cu lichidatorul, deținătorii de obligațiuni
ipotecare sunt reprezentați de agent, care își va exercita mandatul în
conformitate cu deciziile adunării generale a deținătorilor de obligațiuni
ipotecare.
Art. 33. − (1)
Ori de câte ori condițiile prevăzute la art. 31 alin. (2) nu sunt îndeplinite,
deținătorii de obligațiuni ipotecare sunt îndreptățiți să primească sumele ce
li se cuvin, în cuantumul și la termenele prevăzute în prospect. Dispozițiile
art. 18 din Ordonanța Guvernului nr. 10/2004, aprobată cu modificări și
completări prin Legea nr. 278/2004, nu se aplică în privința dobânzilor care,
potrivit graficului din prospectul de emisiune, devin scadente după data
deschiderii procedurii falimentului.
(2) În scopul
prevăzut la alin. (1), administrarea portofoliului va continua pe parcursul
procedurii falimentului și independent de aceasta, până la data realizării
tuturor creanțelor aferente creditelor ipotecare din portofoliul respectiv.
Pentru administrarea portofoliului se deschid și se utilizează unul sau mai
multe conturi cu afectațiune specială, distincte de
conturile prevăzute la art. 5 lit. a) din Ordonanța Guvernului nr. 10/2004,
aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 278/2004.
(3) După
deschiderea procedurii falimentului, administrarea portofoliului se face, cu
aprobarea adunării generale a deținătorilor de obligațiuni ipotecare, de către
o societate de management de portofoliu abilitată în înțelesul legii privind securitizarea creanțelor să administreze portofolii de
creanțe. Administrarea portofoliului include monitorizarea îndeplinirii
obligațiilor debitorilor cedați, restructurarea creanțelor, colectarea plăților
efectuate de beneficiarii creditelor ipotecare din portofoliu, inclusiv pe
calea executării silite în numele și pe seama emitentului, și plata sumelor
datorate de emitent către deținătorii de obligațiuni ipotecare conform
termenilor și condițiilor stabilite prin prospectul de emisiune, după achitarea
serviciilor de agent și de administrare a portofoliului.
(4) Societatea de
management de portofoliu de creanțe are dreptul la rambursarea tuturor
cheltuielilor făcute cu luarea în custodie și administrarea portofoliilor
respective, potrivit hotărârii adunării generale a deținătorilor de obligațiuni
ipotecare, și are prioritate la distribuția sumelor rezultate din realizarea
creanțelor aferente portofoliului respectiv, prin raport cu deținătorii de
obligațiuni ipotecare.
Art. 34. − În
cazul în care ritmul de încasare a sumelor datorate de beneficiarii creditelor
ipotecare din portofoliu permite satisfacerea în avans a unei părți a
obligațiilor emitentului față de deținătorii de obligațiuni ipotecare din
emisiunea garantată cu acesta, aceștia sunt obligați să accepte plățile în
avans, cu recalcularea corespunzătoare a drepturilor lor.
Art. 35. − (1)
Orice sume generate de portofoliul de credite ipotecare, aferent unei emisiuni,
după acoperirea integrală a drepturilor deținătorilor de obligațiuni ipotecare
din emisiunea respectivă, vor fi depuse de către societatea de management de
portofoliu într-un cont special, deschis pe numele lichidatorului, și vor fi
distribuite după cum urmează:
a) deținătorilor de
obligațiuni ipotecare din alte emisiuni, proporțional, în situația în care
creanțele acestora nu au fost integral satisfăcute prin realizarea drepturilor
decurgând din portofoliile afectate respectivelor emisiuni;
b) creditorilor ale
căror creanțe nu au fost acoperite integral la închiderea provizorie a
procedurii falimentului, în ordinea prevăzută de Ordonanța Guvernului nr.
10/2004, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 278/2004.
(2) Distribuția
sumelor prevăzute la alin. (1) se face de către lichidator numai după ce acesta
constată epuizată activitatea de administrare a tuturor portofoliilor de
credite ipotecare afectate garantării obligațiunilor ipotecare ale emitentului,
prin raportul supus aprobării judecătorului-sindic.
(3) În situația în
care procedura falimentului se finalizează înainte de a se fi epuizat
activitatea de administrare a tuturor portofoliilor de credite ipotecare
garantând emisiuni de obligațiuni ipotecare ale emitentului, lichidatorul
întocmește un raport de închidere provizorie, pe baza căruia tribunalul
pronunță o hotărâre de închidere provizorie, cu indicarea expresă a titularilor
și a cuantumului creanțelor neacoperite.
(4) Pentru
titularii creanțelor indicate în hotărârea de închidere provizorie a procedurii
falimentului, termenul legal de prescripție în care aceștia pot solicita sumele
ce le revin potrivit alin. (1) lit. b) se întrerupe până la notificarea
acestora cu privire la existența unor sume rămase nedistribuite
după acoperirea creanțelor prevăzute la alin. (1) lit. a).
CAPITOLUL IX
Prevederi
speciale privind executarea silită
Art. 36. − (1)
Executarea silită asupra unui portofoliu poate fi inițiată doar de către
deținătorii de obligațiuni ipotecare din emisiunea garantată cu portofoliul
respectiv, în condițiile art. 24 alin. (1) lit. b).
(2) Executarea
silită în condițiile alin. (1) poate fi inițiată împotriva portofoliului de
creanțe în integralitatea sa, ca universalitate.
(3) Distribuirea
sumelor rezultate din executare se va face potrivit următoarei ordini de
preferință:
a) creanțele
reprezentând cheltuieli de orice fel făcute cu urmărirea și administrarea
portofoliului supus executării;
b) creanțele
rezultând din deținerea obligațiunilor ipotecare din emisiunea garantată cu
portofoliul supus executării;
c) alte categorii
de creditori, în ordinea stabilită de lege.
CAPITOLUL X
Contravenții
și sancțiuni
Art. 37. − (1)
Constituie contravenții următoarele fapte:
a) încălcarea
prevederilor art. 3 alin. (1), dacă utilizarea sintagmei obligațiuni ipotecare s-a făcut în prospectul de emisiune sau în orice
material de informare, în scris ori pe cale audiovizuală, a potențialilor
investitori cu privire la caracteristicile unor valori mobiliare emise sau în
curs de a fi emise;
b) încălcarea
condițiilor prevăzute în autorizație, în cazul activităților și operațiunilor
pentru care prezenta lege impune autorizarea;
c) nerespectarea de către emitent a condițiilor privind
structurarea portofoliilor prevăzute la art. 4 alin. (1), art. 5 alin. (1) și
art. 7;
d) ținerea
incorectă de către emitenți a Registrului de evidență internă.
(2) Săvârșirea
faptelor prevăzute la alin. (1) se sancționează cu:
a) amendă de la
10.000 lei (RON) la 50.000 lei (RON);
b) următoarele
sancțiuni complementare:
1. retragerea
autorizației;
2. interzicerea
temporară sau definitivă, pentru persoane fizice ori juridice, a ocupării unor
funcții ori a desfășurării unor activități și servicii prevăzute de prezenta
lege.
(3) Sancțiunile
prevăzute la alin. (2) lit. b) pct. 1 și 2 se aplică numai cu luarea măsurilor
necesare protecției deținătorilor de obligațiuni ipotecare.
(4) Săvârșirea
faptelor prevăzute la alin. (1) lit. a) și b) se constată și se sancționează de
către organele abilitate și cu respectarea dispozițiilor procedurale prevăzute
în Legea nr. 297/2004, cu modificările și completările ulterioare.
(5) Săvârșirea
faptelor prevăzute la alin. (1) lit. b)−d) se
constată și se sancționează de către persoanele împuternicite în acest scop de
Banca Națională a României, în conformitate cu prevederile Legii nr. 58/1998,
republicată.
(6) Banca Națională
a României și Comisia Națională a Valorilor Mobiliare pot emite norme comune cu
privire la constatarea și sancționarea săvârșirii faptelor prevăzute la alin.
(1), în conformitate cu prevederile alin. (2)−(5).
(7) Prevederile
privind contravențiile și sancțiunile se completează cu dispozițiile Ordonanței
Guvernului nr. 2/2001 privind regimul juridic al contravențiilor, aprobată cu
modificări și completări prin Legea nr. 180/2002, cu modificările și
completările ulterioare, în măsura în care acestea nu contravin prezentului
capitol.
(8) Prin excepție
de la prevederile alin. (7), procedura de stabilire și constatare a
contravențiilor, precum și de aplicare a sancțiunilor de către Comisia
Națională a Valorilor Mobiliare derogă de la dispozițiile Ordonanței Guvernului
nr. 2/2001, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 180/2002, cu
modificările și completările ulterioare.
CAPITOLUL XI
Dispoziții
finale
Art. 38. − Banca
Națională a României și Comisia Națională a Valorilor Mobiliare vor emite norme
comune, precum și regulamentele prevăzute în prezenta lege, în termen de 3 luni
de la intrarea în vigoare a acesteia.
Art. 39. − Prezenta
lege intră în vigoare la 30 de zile de la data publicării în Monitorul Oficial
al României, Partea I.
Această lege
a fost adoptată de Parlamentul României, cu respectarea prevederilor art. 75 și
ale art. 76 alin. (2) din Constituția României, republicată.
PREȘEDINTELE
CAMEREI DEPUTAȚILOR |
PREȘEDINTELE SENATULUI |
ADRIAN NĂSTASE |
NICOLAE VĂCĂROIU |
București, 1 martie 2006.
Nr. 32.